Динаміка торгівлі на сучасних ринках / ECN брокери та маркет-мейкери

Щоденний оборот на ринку Форекс становить 4.2 трильйона доларів. Учасники ринку численні і різноманітні, а динаміку ринкових операцій повинен розуміти кожен трейдер. На цьому ринку діють компанії Уоррена Баффета, The Goldman Sachs і JP Morgan Chase-type, і брокери/дилери/центральні банки, які можуть змінити баланс угоди в одну мить. Крім того, є й індивідуальні трейдери, число яких зростає з кожним днем.

Ви ніколи не замислювалися, чому так багато індивідуальних трейдерів (близько 95%) втрачають гроші, а інституційні гравці, які діють на цьому ринку, все ще оголошують мільйони доларів прибутку щороку? Це те, в чому ми спробуємо розібратися в даній статті: як кілька невідомих багатьом індивідуальним трейдерам ринкових факторів впливають на ринки.

Типи брокерів

Існує два типи брокерів: ECN брокери і маркет-мейкери. Брокери Електронної комунікаційної мережі (ECN) також називаються бездилінговими брокерами (система, що дозволяє здійснювати операції безпосередньо, минаючи Дилінговий відділ брокера - NDD). Такі брокери надають трейдерам прямий доступ до ринкового ціноутворення в якості постачальників ліквідності. У роботі з ECN брокерами ви реально отримуєте те, що бачите. Трейдери отримують ті ж ціни, що виходять від постачальників ліквідності. Зазвичай існує кілька варіантів цін, що демонструються різними постачальниками, тому трейдер може вільно вибрати найкращу для себе ціну. Проміжного дилінгового центру немає; ордери надходять прямо до постачальників ліквідності для виконання. Така система наскрізної обробки гарантує відсутність перерахунків, прослизання і цінових маніпуляцій.

Потоки ордерів

Ви чули про "приховані басейни"? Приховані пули або прихована ліквідність – система, при якій великі гравці можуть торгувати будь-який великий обсяг анонімно без шкоди від цінових коливань, вироблених такими великими вимогами. Зазвичай котирування цін і різні сторони інтересів в активах повинні бути доступні для всіх трейдерів в моделях котирувань цін рівень II. Приховані пули дають можливість приховати таку інформацію. З прихованими пулами ліквідність і інформація про глибину ринку захована. Без доступу до такої інформації звичайні трейдери ніколи не дізнаються, чи відбулася зміна попиту чи ні, але члени прихованих пулів дізнаються і зможуть планувати свої угоди з інформацією такого роду. Приховані пули можуть бути незалежними або брокерськими.

Програми з надмалою затримкою

Затримка означає відставання. На ринках затримка-час, необхідний для передачі даних від брокерського сервера до комп'ютера трейдера і навпаки. На ринку Форекс це має особливе значення в торгівлі на новинах. Скоротивши часову затримку між випуском новин і надходженням їх в комп'ютер трейдера, як і час розміщення ордера і його виконання, трейдер з мінімальною затримкою може перевершити інших трейдерів при вході в ринок і заробити на піках, які з'являються після важливих новин. Компанії витрачають величезні гроші на встановлення серверів і центрів обробки даних поблизу брокерських серверів, щоб скоротити періоди затримки. Bloomberg-головний провайдер сервісів, що надають новини з мінімальною затримкою, що продає свої послуги всім, хто може платити за підписку на них тисячі доларів щомісяця. Скільки індивідуальних трейдерів можуть дозволити собі такі витрати? Для інституційних трейдерів це лише невеликі витрати?

Всі ці доводи наведені, щоб індивідуальні трейдери зрозуміли, з чим вони мають справу, коли діють на ринку Форекс. Вони тут не для того, щоб відлякати людей від трейдингу, але необхідно розуміти, що відбувається на ринку, і діяти, щоб опинитися в такому ж становищі, що і інституційні гравці.

Одержати гроші. Відкрийте рахунок і торгуйте з брокером ECN. Встановіть приватний сервер, розташований близько до сервера вашого брокера. Сформуйте торговий колектив, який зможе об'єднати кілька фондових пулів, щоб приєднатися до незалежних прихованих пулів. Позиціонуйте себе так само, як інституційні гравці на ринку. Пам'ятайте, що на будь-якому ринку розумні гроші завжди отримуються на початку, Отримуйте доходи та виходьте з ринку вчасно, щоб отримати роздрібні гроші. Станьте одним із розумних гравців на ринку.